「前身城市信用社，資產質量差得一塌糊塗。」周沐道。

都海嬋道：「當時從京都到地方都急於甩包袱，快速消化城市信用社呆賬壞賬，與人行脫鉤後徹底推向市場以後由它自生自滅，所以給出很多優惠扶持正策包括允許外資入股、提高撥備率、加大核銷力度，符合基本條件走快車道上市等等……」

周沐道：「宛東城商行幾大主體指標都達不到監管要求，別說上市，能讓它苟且經營下去已經網開一面，饒是如此，在市場准入方面仍作了諸多限制，象跨省票據、同業拆借、資金業務等等都有限額或干脆明令禁止。」

「雞不了雞蛋，陳家著急啊，」都海嬋道，「好不容易等到網絡經濟興起，陳家抓住監管空白拿到互聯網金融牌照——現在批准權上收到京都了，當時屬於地方金融牌照由省正府核發。得手後陳家專門聘請香港頂級金融團隊過來運作，不出三年把宛東城商行包裝成金光閃閃的互聯網銀行，各級監管感覺不對勁又說不清哪兒不對勁，只能暫時保持沉默。」

周沐一直接觸經濟金融相關領域工作，對此也有掌握，道：「縱使互聯網銀行也有對應核心資產，監管紅線要求總負債與核心資產、股本金等相關比例，等於控制其杠桿風險。」

都海嬋恨恨道：「陳家的神操作來了！他利用正府在鹽紡港區域拆遷契機搞土地置換緊貼著勛城港圈了塊地，接下來搞金融街、美食中心弄得紅紅火火，在此基礎上包裝成金融組合打包炒作一層、兩層、三層，互聯網銀行平台就以它作為優質抵押資產，在當時是沒問題的，正府、銀監、審計等等都做過穿透檢查，結論是資產可以覆蓋風險。」

「穿透檢查屬於形式上的東西，原則上兩層之下很難發現真正問題，所以建立在數學模型下過於復雜的金融組合本身就是風險。」周沐蹙眉道。

「小沐不錯善於研究學習，可我們當時都不懂啊，反而覺得金融組合很高大上，聽起來有股華爾街的味道！」

都海嬋嘆息道，「等到陳家轉讓股權徹底退出鹽紡港的時候，主動找我們商洽接手互聯網銀行一事，理由既然在宛東已不受歡迎硬賴下去也沒意思，銀行與經濟實體密切關聯，港口都沒了金融怎么玩得轉？說得合情合理。當時我和你爸海驕都還年輕，嶺南一帶沖著都家名號哪個敢坑蒙拐騙？再說陳家在香港也是有頭有臉的財閥家族，所以壓根沒起半點懷疑念頭……」

周沐失聲道：「難道互聯網銀行已經資不抵債？」

「資不抵債倒容易被發現了，」都海嬋道，「賬面來看還算繁榮，互聯網平台吸收省內存款加理財170億，網貸88億，資產負債處於很低水平；我和海驕專門委托香港審計事務所對網貸進行摸底，不良率低於10%，以其高收益完全可以覆蓋，看到這里大致放了心。不過，我和海驕對互聯網銀行並不感興趣，真正吸引我們的是那塊地，吃下來後納入宛東港統一管理，整個商業和消費版圖也就成型了——陳家主動上門兜售生意同樣鑒於此，回過頭想，早在決定置換土地時大概就打我的主意吧，他媽的！」

都海嬋第二次爆粗口。

周沐趕緊替她加開水，問道：「宛東城商行總股本數百億，剔透各種風險資本按百分之五十轉讓也得上百億，都家能……能吃得下？」

「吃不下，哪來那么多現金啊？」

都海嬋搖頭道，「正好蕭志慶有意往互聯網經濟方面發展；柏家則對互聯網+產業感興趣；鄭家看中互聯網銀行囤積的不良資產，幾家一拍即合組建財團共同接受了陳家的股權轉讓，之後七八年運行良好，每年分紅都能保持在6%－8%，主要在於都家把那塊地與宛東港打通成了氣候，大家心里都美滋滋的……」

周沐心里默算大概在25年前左右，都海嬋、都海驕從老一輩手里接掌家族產業意氣風發躊躇滿志。

七八年後朱正陽主正期間中美關系到了冰點，加之*影響全球經濟斷崖式暴跌，首當其沖影響到最為敏感的對外貿易和港口經濟。

「經濟緊縮之下互聯網銀行現原形了？」周沐問道。

都海嬋深深嘆氣，道：「現原形也罷了，那陣子哪家銀行日子好過？我們有信心的是事先風控做得好，資產負債率低、抵押值充裕、優質貸款占絕對多數，即使臨時性降息、停息哪怕壓降貸款，保證銀行開門、存款業務正常兌.付就行了，經濟再差總有反彈的時候……就這樣苦撐了兩三年，突然有天網絡上瘋傳宛東城商行互聯網銀行平台無法兌.付，我趕緊打電話給董事長、行長等高管，都含糊其辭說因技術故障，言之鑿鑿三天內肯定恢復；同時還表示線下營業網點業務正常，並沒有受線上影響出現擠兌現象。」

周沐詫異道：「咦，按時間推算我已經到宛東工作吧，怎么沒聽說這件事？」