不過也不能說是單純的沖擊。對正規的理財產品來說，這應該是一個雙贏的局面。

銀行、保險公司發售他們的理財產品，而理財寶則扮演一個平台的角色，利用龐大的余額寶資金。瞬間讓銀行、保險公司完成理財產品的銷售。銀行、保險公司可以大幅減少銷售成本。

那銀行為什么會反對理財寶的推出呢，因為銀行銷售的理財產品良莠不齊，有很多是高風險的產品。他們也可以獲得更高的利潤，面對金融知識不多的客戶，他們只會說利潤有多高，也沒人能搞懂那些復雜的理財產品，到期虧損也只能自認倒霉。

有了理財寶這個平台後，理財寶會有專業的人員分析這些理財產品的風險，糊弄這些專業人士自然要比糊弄普通人難，一些理財產品可能就無法發售，或者被理財寶標識為高風險產品，這就會大大影響他們的利益了。

也正是因為理財寶可以在一定程度上規范理財產品市場，又能節省成本，所以理財寶才會得到高層的支持，被允許小規模試運行。

當然，理財寶也不是沒有隱患。

比如它的隨時提現和預約服務功能就是一個雙刃劍。

早期的時候，理財寶發行規模小，預約客戶肯定遠大於提現客戶，所以滿足隨時提現並不會出問題，但一旦理財寶的規模達到上萬億甚至數萬億，這個時候預約客戶可能就無法覆蓋提現客戶的需求，從而造成提現困難。

也就是說，這種邏輯上類似擊鼓傳花的游戲，並不能一直順利的玩下去。到時候理財寶就只能改變規則，或者王子軒注入資金進行周轉了。

而王子軒建立資金池的話又是違規的。

總之，理財寶目前來說不可能產生任何問題，但是規模放大到上萬億的時候，就可能出現一些問題了。

這也是理財寶逐步推進的原因。

不過不管怎么說，理財寶是一個很優秀的互聯網金融創新。

這一點，大家基本是沒異議的。

對於王子軒不斷的為大家設計安全又賺錢的理財產品，大眾自然也是一片稱贊。

在推出理財寶的同時，阿里巴巴集團也增加了阿里小貸的資本金。

阿里小貸是一款純信用貸款，不需要抵押、不需要擔保，不過現在只向阿里巴巴的會員提供，阿里小貸通過掌握的會員在阿里的交易量等大數據掌控風險，主要是解決一些小微企業短期、小額的資金需求，一般在1000萬元以下。

阿里小貸幫助了很多阿里巴巴的會員，運營也一直很健康，不良貸款率甚至比銀行有抵押的貸款還要低。

王子軒希望可以多管齊下壓低社會的融資成本，雖然他也覺得有些妄想，因為房地產的火熱，吸引了大量資金進入房市，不斷上漲的房價，也讓房地產企業願意承擔比較高的利息。以他目前的能力，很難把全社會的融資成本降下去。(未完待續。。)

ps：（感謝書友「踉蹌去幸福」100打賞）

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