先問清楚了，然後再說是否可行。

別還沒問，就下意識地覺得不可能，然後繼續被打臉，打臉次數多了，也到了他們走人的時候了。

坐在外圍的陳浪吸了一口煙，這才問道：「李總，有把握嗎？具體方案，您做過規劃嗎？」

李東笑道：「國美這邊，杜娟和董事會應該都會同意我們的方案。

如今黃家掌握國美38%的股權，這次他們出讓3%，接下來只剩下35%。

剩下的5%，由幾家投行分別出手轉讓，其中摩根大通和摩根士丹利作為持股最多的兩家投行，也出讓3%，還繼續持股15%。

再接下來，便是富康那邊，持股8%。

方案達成之後，我們也持股8%。

我們五家，總共持股66%，另外永樂系那邊，持股比例10%左右，其他大大小小的投行和風險機構，持股也在10%左右。

再剩下的，便是現在二級市場上的流通股了。

目前想要超過黃家，完成控股權轉換，我們起碼要持股35%以上才行。」

眾人都點了點頭，袁成道一邊彈著煙灰，一邊凝眉道：「我想，李總您應該把主意打到了幾家投行身上才對。

無論是摩根大通還是摩根士丹利，和我們都有合作。

包括花旗幾家，也和我們有合作。

如果我們願意讓出一部分利益，想獲得他們手中的股份，還是有可能的。

眾多的投行，現在手中起碼持有國美25%以上的股份。

全部拿下，我覺得不可能，如果付出一些代價的話，18%左右還是有希望的，李總，我說的沒錯吧？」

李東笑道：「沒錯，我就是這個打算。

起碼在當前，投資微博，比投資國美要賺錢的多，這點大家心中都有數。

幾大投行的目的就是為了賺錢，沒道理不答應。

當然，按照他們和國美簽訂的協議，國美有權回購他們手中的股份。

而現在，恰好是個難得的機會，國美沒錢，黃家短時間內也籌不出這么多錢來。

利用這個時間差，我們可以迅速完成股份轉讓。

要是能拿到18%左右的股份，加上我們現有的，那就是26%的股份了。

而我接下來，還能再拿到手10%的股份，這時候，我持股比例就高達36%了，超過了黃家！」

幾人臉色微變，10%不是個小數字，目前國美停牌，二級市場暫時無法交易，也就是說，李東不是從二級市場收購。

那目前李東想要獲得這么多的股份，唯有兩個選擇！

第一，永樂系！

第二，富康！

永樂系不是一個人，程曉雖然是永樂系的領頭人，可李東真要和永樂系的人談判，人太多，不可能一點風聲都沒。

那就是說，李東和富康達成了協議！

想到這，陳浪眼神微動道：「李總，真有把握？」

李東笑道：「算板上釘釘的事！

不過這10%，總共要21億的資金，加上國美那邊還要18億，這就是39億了。

而這時候，我們也才持股36%，稍微比黃家多那么一點點，永樂系的態度值得商榷。

而且到了這關頭，黃家很有可能選擇將剩下的未上市門店注入上市部分。

一旦如此，股份會被稀釋。

按照我的估算，一旦這些產業被注入國美上市部分，我們手中的股權最少要稀釋20%左右。

到時候，我們的36%，只剩下了29%左右。

而黃家那邊，新增20%的股本，以及之前被稀釋的部分，持股比例大概在48%，差一點就能控股。

而且我們沒辦法阻止他們注入，畢竟國美是一體的，一旦不允許，被他們脫離了，那國美的價值大打折扣，布局也出現了漏洞。

所以非但不能阻止，還要促使他們注入才行。

這樣下來，我們和對方差距再次擴大，相差甚多。

唯一能抵消這種變化的，便是國美之前發行的那批可轉換債券。

黃家注入未上市資產，我們如果拿下這批債券，同時進行轉換，兩邊價值相差不大。

債券將近50億，他們未上市部分價值大概也在這個數。

按照國美目前的市值，大概在200億這個樣子。

全部注入轉換之後，市值就高達300億，兩次稀釋，我們以債券部分，和原有的36%股份，大概能獲得稀釋後的40%。

黃家那邊，差不多也在這個比例。

永樂系和投行那邊剩下的股份被稀釋之後，大概占據10%，再剩下的便是流通的部分了。

這時候流通部分過少，我們可以選擇增發新股，只要在二級市場贏了黃家，我們甚至能達到絕對控股的地步！

總體算下來，前面的39億，再加上債券部分將近50億，需要接近90億的資金。

再加上二級市場我們要回購部分股權，最少也得准備20億到30億之間的資金才行。

把穩一點，30億最合適，也就是說，總投資120億，我們就有希望，對回購了可轉換債券和注入未上市資產的國美進行控股。

這筆買賣絕對是劃算的，回購了債券和注入部分產業的國美，總資產絕對能高達300億以上，那還是按照目前的價值來算。

其實，國美整體全部注入，後期能起來，500億那是絕對值的。」

孫濤輕咳一聲道：「李總，不是120億，投行那邊的18%還沒算呢，想要從這些吃人不吐骨頭的家伙手中拿下這么多股權。

最少，咱們也得用40億左右的微博股份換取才行。

算下來，投資就超過160億了。

而就算如此，能不能獲得控股權還在兩可之間。

在我看來，最後就算能控股，投資大概也將近180億了。

當然，真要能控股，這些錢是值得的。

不到200億的資金，控股了國美，包括他們的未上市產業，我是持贊同意見的。

現在我擔心的有兩點，第一，我們未必能成功，其中風險很大很大，這點李總自己應該也有數。

第二，就算成功了，黃家持股比例太高，稍有不慎，就有可能被翻盤。

投行和二級市場那邊先不說，永樂系其實也是個麻煩。

最好的辦法，莫過於將永樂系的人踢出局，獲得他們手中的股權，這樣一來，黃家再想翻盤，就沒那么簡單了。

當然，這是我個人的意見，畢竟程曉一幫人經營已久，很難踢開他們。」

袁成道輕輕敲了敲桌子，接話道：「說實話，我之前沒想到李總已經做到了這個地步。

這當前，黃家外憂內患，的確是個機會。

增發新股的話，他們也很難籌集資金進行回購，我們獲勝的概率還是很大的。

我怕就怕，中途有人會對黃家施以援手。

畢竟，我們想控股國美，不單單關系到國美。

換成其他人出手，那倒是沒什么，換一個東家而已，業內常有的事，大家都不會在意。

我們不同！

我們在百貨領域，目前就算不是第一，和百聯相差也不大，加上線上，那就是當之無愧的第一。

如果在家電領域再做到第一，連我都覺得可怕，何況其他人。

蘇寧這些企業，不會眼睜睜地看著我們控股國美的，一旦開始支援黃家，或者干脆直接進場和我們火拼，我們需要耗費的資金更多。

總體上來說，我們起碼要保證，手頭上能動用的資金接近200億。

當然，幾家投行的那40億放一放，也就是說，最少也得准備160億資金才行。」

其他人紛紛點頭，李東卻道：「還有一點，你們別忘了，債券持有者，幾乎都是投行，其實也可以考慮拿微博股份來換。

這樣一來，100億出點頭就夠了。」

袁成道苦笑道：「可這樣一來，我們恐怕就丟了微博的控股權。

前後出手了將近90億的微博股份，我們在微博持股比例，哪怕加上期權股，也才65%多點。

按照二輪融資的估值，哪怕現在更高一點，出手後，我們持股比例恐怕也就30%左右了。

日後再進行c輪融資，再上市進行稀釋……」

袁成道說不下去了，這樣一來，最後微博的大東家遠方，可能持股比例也就在20%左右。

拿微博，換國美，劃算嗎？

當然，也不是說遠方徹底放棄了微博，持股20%，也許還是最大的股東，可終究有換東家的風險。

現在，就看李東自己怎么想的了。